La pratique montre que pendant la période d’expiration, la salle des marchés présente souvent des mouvements de prix extraordinaires. Pour réussir sur le marché boursier mondial, vous devez vous préparer à une volatilité accrue et à des renversements de prix inattendus. Dans cet article, nous vous dirons ce qu’est l’expiration des contrats à terme et comment agir dans les périodes dangereuses. Les informations aideront les débutants à s’habituer rapidement au marché et à augmenter leurs chances de gagner.
Expiration des contrats à terme: réaction du marché mondial
L’expiration est le respect des obligations sur les instruments négociés en bourse, prévoyant des délais spécifiques. A cette date, la bourse procède aux règlements et livraisons de marchandises pour toutes les positions actives. Le moment de l’exécution des obligations contractuelles est déterminé par le calendrier des échanges et tombe généralement le premier mois de la saison. Le dernier jour ouvrable dans la plupart des cas est fixé entre le 15 et le 20. La date d’exécution exacte doit être indiquée dans le cahier des charges sur le site officiel de la place de marché. Le règlement effectif est effectué lors de la première séance de négociation après la conclusion du contrat.
Les exceptions sont OFZ, exécuté le 5 et les contrats à terme sur le pétrole, qui doivent être réglés le premier jour du mois. Les options peuvent être exercées trimestriellement, mensuellement ou hebdomadairement. L’échange est en mesure de fixer des dates différentes du 15 au 20 du mois.
Tous les produits dérivés impliquent l’utilisation d’un effet de levier. Cela signifie que pour conclure un accord pour 1 million de roubles, il suffit qu’un commerçant en ait cent mille. Les taux dérivés sont beaucoup plus élevés que le volume réel des participants au site. Au moment de l’exécution du contrat, certains joueurs sont à profit, tandis que d’autres sont à perte. Pendant la période de circulation des titres, les cotations restent calmes et relativement prévisibles, mais leur comportement change radicalement avec la date d’expiration.
Le marché des produits dérivés peut avoir un impact direct sur le prix de l’actif sous-jacent, mais uniquement à condition de volumes importants. L’impact sur la valeur peut différer selon les objectifs des participants. Les grands détenteurs d’actifs avec une faible liquidité peuvent faire grimper le prix d’une matière première par le biais d’offres. Les concessionnaires qui ont réalisé le désespoir de leur situation cherchent à couvrir leur position pour minimiser les risques actuels. Les traders fortunés sont capables de clôturer avec succès une position en augmentant le nombre de points entre le dérivé et l’instrument sous-jacent.
Il est extrêmement difficile de prédire le comportement du marché pendant de telles périodes. Une forte volatilité intrajournalière implique des retournements brusques et fréquents, ainsi que de faux signaux qui induisent les acteurs en erreur. La situation devient particulièrement confuse si des nouvelles mitigées arrivent sur le marché à ce moment-là. La nouvelle provoque une réaction forte, mais pas évidente, de la part des participants. Les actions des détenteurs de contrats à terme sont mélangées aux transactions des vrais investisseurs, ce qui complique considérablement le processus d’analyse.
L’expiration des contrats à terme a un effet important mais à court terme sur le marché. En règle générale, le lendemain, la situation se stabilise et les puissants mouvements de prix s’atténuent.
L’investisseur doit porter une attention particulière à la date d’exécution des contrats à terme. Une augmentation inattendue de la volatilité peut entraîner le déclenchement d’arrêts indésirables et la fermeture prématurée de transactions. Les traders intrajournaliers expérimentés sont capables de gagner beaucoup d’argent sur les mouvements de prix brusques, mais ils doivent prendre en compte des risques plutôt élevés.
Comment travailler avec la date d’expiration des contrats à terme?
Afin de ne pas perdre d’argent lors de l’exécution des contrats à terme, le dealer doit respecter plusieurs règles:
- Si un trader envisage de gagner sur des produits dérivés par la spéculation, il lui est recommandé de vendre l’actif avant l’exécution. La meilleure option serait de vendre 2-3 jours avant l’expiration prévue.
En règle générale, quelques jours avant le respect des obligations, les volumes de transactions diminuent, car la plupart des participants au site passent à des contrats à long terme. Cette situation contribue à une diminution de la liquidité, en raison de laquelle il sera difficile pour le spéculateur de réaliser le dérivé à la meilleure valeur. Le marché devient « mince », il connaît donc souvent de fortes poussées de volatilité. À la suite d’inversions de prix, un joueur peut subir de lourdes pertes. - Si un trader souhaite élaborer une idée ouverte, mais que le prix n’a pas encore atteint l’objectif désigné, il est recommandé de passer un ordre sur les contrats à terme les plus proches. Après cela, il sera possible de passer une nouvelle commande à un meilleur prix.
- Dans le cas de transactions sur dérivés de règlement, la transaction ne peut pas être clôturée manuellement. Au moment de l’expiration, l’ordre sera retiré du marché et le résultat final sera automatiquement fixé. Le bénéfice sera transféré sur le compte du revendeur.
- Avant d’effectuer une transaction, vous devez lire attentivement les termes et conditions de la société de courtage. Certains intermédiaires refusent l’exécution automatique des transactions et transfèrent les ordres vers des contrats à terme lointains.
Désormais, un trader pourra créer une stratégie de comportement de haute qualité et obtenir le maximum bénéficiez de travaux au moment de l’exécution des contrats à terme!
