Un concept tel que la liquidité Forex signifie avant tout la capacité d’un actif à être vendu rapidement à un prix aussi proche que possible de celui du marché. Cette circonstance affecte les taux de change, en les modifiant. La possibilité d’acquisition et de vente dépend directement du nombre de participants au marché.
Liquidité Forex: à quoi ça ressemble?
Les actifs sont divisés en ceux qui sont vendus:
- Le plus souvent.
- Difficile.
- Lent.
- Vite.
Tous les biens ne sont pas également nécessaires à une personne. Parfois, un produit existant ne peut être vendu rapidement que si le prix de l’article à vendre est considérablement réduit. Si l’on parle de la liquidité des marchés financiers, ici la monnaie démontre la performance maximale – c’est elle qui agit comme une marchandise. Il y a beaucoup de gens sur le Forex qui veulent acheter et vendre des actifs. L’indicateur pour le marché des changes est estimé par la différence entre les prix Ask et Bid (spread), ainsi que par le volume des transactions. La valeur augmente avec la croissance des transactions par unité de temps et la diminution de la différence de prix.
Vous voudrez probablement savoir où regarder le volume de liquidités pour le Forex. Nous nous empressons de vous contrarier : un tel endroit n’existe pas ! Autrement dit, bien sûr, il existe des courtiers qui fournissent un service similaire – mais cela ne reflète la situation qu’avec un fournisseur de services particulier. Mais le marché Forex est international. Il n’a pas de lieu de déploiement unique et existe sur Internet. Ici, les citations changent toutes les secondes, et la prise en compte de l’intégralité du volume est a priori irréaliste.
Comment se passe l’accord?
Pour que chaque transaction soit conclue, une contrepartie est requise qui a exprimé sa volonté d’acheter ou de vendre la devise dans le montant requis. Pour cette raison, une proportion importante des acteurs du marché sont des institutions financières de grande taille. Leur nom est les fournisseurs de liquidité Forex, ou les fournisseurs. Ce sont des courtiers ou des banques. Ils collectent d’énormes quantités de fonds dans diverses devises et peuvent donc, à tout moment, remplir une demande pour le montant requis. De nombreux courtiers et commerçants privés travaillent par l’intermédiaire de ces intermédiaires. Le niveau de liquidité que les fournisseurs peuvent garantir détermine la volatilité et le spread – des indicateurs très importants pour les traders ordinaires.
L’étape la plus basse concerne les personnes qui achètent l’actif au détail. Ce sont des commerçants ordinaires. Leurs ordres sont exécutés par des sociétés qui ont accumulé diverses sommes d’argent et offrent plusieurs options pour l’exécution des transactions. Ces entreprises peuvent s’occuper seules de l’exécution des ordres des clients ou les transférer à un prime broker. Il s’agit de grandes banques et d’institutions financières. Ils sont occupés à traiter les commandes de leurs propres clients privés, ainsi que des sociétés de courtage. Mais même ce maillon n’est pas toujours le dernier maillon de la chaîne d’entrée sur le marché interbancaire. En effet, pour mettre en œuvre la tâche, au moins 5 millions de dollars sont nécessaires. En fait, la liquidité du marché des changes est un système à plusieurs niveaux.
Mais il y a ceux qui sont capables d’une telle tâche. Ce sont des sociétés – des agrégateurs de liquidité (il en existe deux types – ECN et MTF). Mais même elles agissent comme intermédiaires entre les plus grandes banques et les autres institutions financières. Au sommet de la hiérarchie se trouvent les géants mondiaux du secteur bancaire.
Changer d’indicateur
La liquidité change tout au long des séances de trading et la volatilité change avec elle. Les principaux centres financiers sont situés dans des fuseaux horaires différents et ne peuvent pas fonctionner simultanément, tous à la fois. Par exemple, lors de la session asiatique, seules les bourses d’Australie, de Chine et du Japon sont en activité. De ce fait, la plupart des devises asiatiques deviennent liquides.
Le pic d’activité tombe à l’ouverture de la Bourse de Londres, lorsque les marchés américains et européens fonctionnent simultanément. À la fin de la session européenne, la liquidité du Forex chute fortement. Des processus similaires se produisent pendant les vacances et les jours fériés. Ensuite, le marché est appelé « léger ». Ici, la valeur se déplace dans un couloir étroit, mais sort parfois des limites lorsque des nouvelles importantes quittent la sphère économique. Lorsque la liquidité est faible, il est très difficile de deviner le mouvement des prix. Il est recommandé de s’abstenir de négocier. Et une note plus importante : les citations reflétées dans le terminal sont indicatives ; il ne s’agit que d’une tranche actuelle du marché et la disponibilité réelle de liquidités n’est jamais garantie.
