Les spécialistes savent comment rentabiliser au maximum l’achat d’actions. Aujourd’hui, vous apprendrez également les caractéristiques de la manipulation de cet instrument financier. La règle principale est de se concentrer sur la réception de dividendes. Mais la mauvaise nouvelle est qu’un investisseur ne sait jamais avec certitude s’il y aura un paiement.
Acheter des actions pour gagner un revenu
Les actions sont acquises afin de gagner un revenu de deux manières:
- Un changement de prix dans une direction favorable pour une commande ouverte. Dans le cas de la stratégie «buy and hold», une augmentation de la valeur de l’actif est nécessaire. Si le trader joue pour une chute, alors la chute de l’instrument financier sera bénéfique.
- Dividendes. L’achat d’actions leur est principalement destiné.
Il semblerait que tout soit clair avec les dividendes. Mais – tout n’est pas si évident. La décision sur le versement des fonds est prise en trois étapes.
- Le conseil d’administration décide si des dividendes seront versés au cours de l’année en cours et, dans l’affirmative, quelle partie des bénéfices leur sera consacrée. Cependant, il peut servir à rembourser des dettes ou à être dépensé pour le développement de la société. Ce que l’achat d’actions mènera dans ce cas, les critiques le diront mieux que d’autres sources.
- L’assemblée des actionnaires a le droit d’adopter ou de corriger la décision prise par le conseil d’administration.
- Après cela, tous les bénéfices destinés au transfert de fonds sont répartis entre tous les titres de la société.
En moyenne, de la décision de l’assemblée des actionnaires au moment où les dividendes sont effectivement versés à l’investisseur, il faut environ un mois. Cependant, avant cela, l’achat d’actions de sociétés dans lesquelles la personne est intéressée doit être effectué. Cela devrait se produire au moins 2-3 jours avant la fermeture du registre (c’est approximativement le moment après taxes, avril-mai). Ensuite, le commerçant peut s’attendre à ce que l’argent lui revienne.
Nuances importantes que vous devez connaître
Les finances sont toujours transférées au propriétaire actuel de l’action, même s’il l’a achetée il y a une semaine. Le raisonnement est assez simple : c’est désormais lui qui détient les droits sur le document. Depuis que l’ancien propriétaire du journal a décidé de le vendre, depuis lors, il ne profite plus à l’entreprise, ce qui signifie qu’il n’est pas en droit d’attendre des paiements de dividendes.
Vous pouvez rapidement réaliser un bénéfice tangible si vous achetez des titres avant le paiement lui-même et les revendez sur le marché le lendemain. Cette stratégie donne de bons résultats. Cependant, la plupart des commerçants le savent. Pour cette raison, il est assez difficile de trouver une personne disposée à acheter des actions à un prix qui conviendrait au vendeur.
Concernant la taille des dividendes, on peut dire qu’en théorie elle peut varier de zéro à l’infini. Si la société réalise des bénéfices excédentaires, les paiements peuvent être encore plus élevés que la valeur du titre lui-même. En même temps, il y a une gradation des paiements selon la taille. Symbolique – moins de 1%, petit – de 1% à 10%, moyen – au niveau de 10-20%, grand – à partir de 20%. Pour les entreprises russes, les statistiques pour 2017 sont les suivantes: les paiements sont de 3 à 7 %.
Vous pouvez deviner un montant précis cette fois, compte tenu de la situation actuelle de l’entreprise (présence ou absence de dettes importantes), et dépend également de la politique poursuivie par la direction (niveau approximativement stable ou régularisation sur une base résiduelle). Une prévision approximative peut être obtenue en analysant les décisions de la direction de la société au cours des 10 dernières années et le montant des paiements (le cas échéant). Soit dit en passant, il y a des sociétés qui ne versent jamais de dividendes et tout l’argent est consacré au développement des entreprises. De plus, toute entreprise peut arrêter les paiements à un moment donné. Le refus de transférer des dividendes est tout à fait légal. Cette décision peut être prise un nombre illimité de fois. Dans ce cas, le sentiment d’achat d’actions par les particuliers est partiellement perdu, car il ne reste que les gains sur les variations du prix d’un actif.
Comment ne pas s’épuiser en pariant sur un avenir lointain?
Le monde change rapidement chaque jour. Sur le marché, des positions fortes sont détenues par des «mastodontes», mais ils doivent concurrencer de nouvelles entreprises prometteuses. Au fil du temps, l’ancien devient une chose du passé, laissant place à l’innovation. L’exemple le plus simple est l’éclairage. Il y a d’abord eu une torche, un feu, puis des lampes sont allées – kérosène, avec un filament de tungstène, LED, fluorescent. Dans l’industrie, le pétrole pourrait céder la place aux énergies renouvelables dans un futur lointain. Ainsi, lors du choix d’une société pour des investissements à long terme, il est nécessaire de prendre en compte le degré de diversification des risques de l’entreprise, la demande de services ou de produits, ainsi que la pertinence du modèle d’affaires sous-jacent. C’est la base du grand principe d’achat d’actions. De plus, les dividendes doivent être versés de manière constante, voire augmenter.
Vous vous demandez peut-être: pourquoi toutes ces difficultés, si vous pouvez simplement déposer de l’argent dans une banque ? La version traditionnelle d’un dépôt bancaire ne vous permet d’économiser que la valeur réelle de l’argent, car les intérêts couvrent l’inflation. Et dans le cas des actions, les bénéfices augmenteront chaque année si vous choisissez correctement une entreprise, une ou plusieurs.
Fait intéressant: l’achat d’actions étrangères, en particulier, est possible avec une décote dans le cadre de programmes de réinvestissement. Pour ce faire, des versements de dividendes sont automatiquement envoyés pour reconstituer les titres en portefeuille. L’investisseur à long terme bénéficie de ne pas avoir à payer de commission au courtier.
Retour à la section: Investissements.
